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基金手續費究竟有哪些?與投資型保單的手續費有差別嗎?

by Maggie

在購買基金時,大部分理專很難跟你細說這些費用(即使說了應該也聽不懂),這些漂亮的基金績效背後,都還需要扣除許多的費用,在扣除隱藏費用後才會是你真正賺的錢,當然基金、股票、投資型保單扣除的費用會有所不同,以下Maggie就整理了基金、股票和投資型保險必須額外支出的費用有哪些。

一、基金的手續費有哪些?

跟不同的平台購買基金,費用也會有所不同喔!

以下就是基金必須收的所有費用,我將它分為投資前、投資中、投資後。

1. 投資「前」的手續費:也就是所謂的申購手續費,通常落在0%~3%,手續費會因為你買基金的地方不同,而手續費用也會有所不同。

除了可以跟銀行購買外,你也可以選擇向投信、投顧或是其他基金平台購買基金,原則上向銀行購買基金的手續費是最高的,建議大家還是上網尋找投資平台,有些基金投資平台甚至免手續費,所以貨比三家不吃虧。

手續費投資管道
台股券商(ETF)、基金平台-基富通、基金平台-中租投顧智能投資平台-國泰基金平台-鉅亨買基金
證券商、投信投顧。
銀行、郵局。

2. 投資「中」的手續費:又可分為 a.基金經理費、b.保管費、c.信託費(又稱帳戶管理費)。

a. 基金經理費:每年收取0.03%~2%

簡單來說就是支付經理人的薪資,請他幫你研究市場、選擇標的、投資等工作,

這個費用直接報酬中扣除,扣除之後才是你的獲利。

通常主動型基金的管理費用會比較高,生技類的基金又比其他種類的基金還要貴,而ETF的管理費則是最低的,台灣卓越0050的管理費才0.43%,安聯全球生物科技基金卻高達2.05%。

還有國外證券商的ETF收費又比國內少很多,國內的ETF管理費約落在0.4~0.6%,以投資標普500(S&P500)指數的管理費只要0.03%,差了快20倍,長期複利下來也是很可觀的,不過國外的ETF又有匯款的問題,所以各位還是要多加衡量看看。

b. 基金保管費:

為什麼有經理費了,又要保管費?

管理費是給幫你投資的人的薪水,保管費是給幫你保管錢的銀行,通常為了安全起見,怕基金公司監守自盜偷了投資人的錢,所以基金公司是不能保管投資人的錢,須交由第三方資產保管機構,通常會是銀行幫你保管。

所以銀行當然不能免費幫你管錢啊,每年會收個0.1%~0.3%的費用,這個費用會直接反映在淨值上,原則上很低可以暫且忽略。

c. 信託管理費:

信託管理費是由銀行針對基金投資人收取的一種額外費用,不同於手續費是在基金申購時就一次收足,信託管理費會按照投資人持有時間去計算,並等到贖回基金時,才會從贖回款裡扣除,這個費用也是只有向銀行購買基金才會收。

銀行:我多少收點推廣費用,畢竟你從我們分行看到的廣告才買基金的嘛!

投資者:…….心在淌血。

信託管理費怎麼收?

          a. 高額固定型:每年按境外基金投資金額收取0.4%,。

          b. 一般固定型:年年收取基金投資金額的0.2%。

          c. 先禮後兵型:第一年免費,第二年開始年年收0.2%起。

          d. 遞減型:第一年0.5%,第二年0.3%,第三年0.1%。

所以如果你投資的金額是1000萬元,每年0.4%的信託管理費,十年下來單是信託管理費就要給銀行40萬,難怪我的基金都不賺錢……。

不過畢竟銀行和郵局有分行租金費用,所以要轉嫁到消費者身上,當然就比一般在網路上購買的還要貴,網購跟實體店面買東西,當然網購便宜啊。

3. 投資「後」的手續費: 太棒了,終於到了拿錢的那一刻。

甚麼!還要贖回費用?

「你都要跑了,我得在狠狠撈最後一筆。」

多數國內基金在收取申購手續費後,不會再收取贖回手續費,但是也要看清楚投資人須知,並非所有基金都不收贖回手續費。

你以為基金所有的費用都講完了嗎?當然還沒有,還有一些隱藏的其他費用,若不注意你的投資報酬率可能一點一滴的被吃掉了。

4. 基金其他可能的費用:

a. 轉換費:就是將A基金轉換成B基金,有些會酌收500元。

b. 短線交易買回費用:若持有基金時間太短,會收取短線交易的費用,每家基金公司規定不同,有可能規定14天內不能交易買回,否則可能會多收0.1%的費用。

c. 反稀釋費用:為避免基金面臨投資人在同一時間大量的買進或賣出,對基金長期投資人的權益造成不利之影響,基金或有可能進行波幅定價(其效用等同於反稀釋費用),以維護投資人之間的公平性,價格調整一般不會超過2%。

d. 分銷費:分銷費基本上就是給銷售通路的佣金,跟基金經理費一樣,每一年都會按照一定的比率(約1%)從基金的資產規模中扣除,因為它是內扣費用,時間到就會自動從基金淨值內扣除,所以會直接影響到基金的報酬。 也因為這筆費用不會額外向投資人收取,所以這筆費用很常就會被投資人忽略了!

e. 匯率成本:如果買的是境外基金,可能會因為贖回的時間點不同而造成匯差。

呼~終於講完基金的所有費用。

二、股票的手續費。

股票的手續費就簡單了,就只有兩種交易成本:手續費、證交稅。

手續費是給仲介的券商,收取0.1425%的手續費,如果不足20元則以20元計算

,證券交易稅則是繳交給政府的稅,但只有在賣出股票時才會*收取0.3%的交易稅。

1. 買進手續費:

倘若Maggie買了一張元大寶來台灣卓越50(0050),他的交易手續費是股價X股數X0.001425 =133.95X1000X0.001425=190.87875

2. 賣出手續費:

如果Maggie今天是以133.95賣出股票,則支付的手續費是股價X股數X0.001425+股價X股數X0.003=(133.95X1000X0.001425)+(133.95X1000X0.003)=592.72875

近年來證券商也競爭激烈,紛紛推出手續費優惠,投資人在網路上電子下單甚至還可以打到兩~三折,大家可以多比較比較。

股票的費用遠低於基金的費用,但就沒有經理人幫你研究股票了,甚麼都得靠自己了。

三、投資型保單手續費。

近年來儲蓄險的預定利率不停調低,投資型保單愈來愈熱門,投資型保單原則上就是”保障”+”基金”,所以費用肯定會比單獨買基金還要貴。

常見的投資型保險費用:

1. 前置費用:這個費用通常是指保險公司的營運費用以及業務員的佣金費用,其費用從6%~150%不等,Maggie查了很多資料,發現網路上很多投資型保單都只講了前面,並沒有詳細說到後面。

以下是Maggie擷取某家投資型保單的DM,保險公司在前五年會收取分別是60%、30%、20%、20%、20%的保險費用,也就是說第一年你投入的資金10萬,有6萬被挪用為保險費,實際投資的只有4萬,假設每年都投入10萬的話,真正本金投入基金的只有4萬、7萬、8萬、8萬、8萬,整整少了15萬。

Q:加值給付金是甚麼呢?

附表六

加值給付金的條款長的向下面這樣。

本契約於有效期間內,若同時滿足下列兩項條件者,本公司依【附表六】所列「準時繳付目標保險費」次數及其對應之「加值給付率」,按「累計已繳足目標保險費平均值」乘以該「加值給付率」之金額給付「加值給付金」,本公司將該期保險費扣除保費費用後之餘額,並連同前述「加值給付金」,於保險費實際入帳日之後的第一個資產評價日,依第十三條之約定投入各投資標的中:

一、「準時繳付目標保險費」已達【附表六】所列次數者。

二、本契約要保人未曾主動辦理增減基本保額者。但若為符合第十條第一項約定,而致需增加之基本保額,將不在此限。

前二項所稱「累計已繳足目標保險費平均值」,係指累計各期數已繳足之目標保險費平均值。

第二項第二款保單帳戶價值之計算,係依本公司收到部分提領申請文件之日為基準日,依【附表四】所列贖回價格適用日為準,並適用贖回匯率適用日匯率參考機構之收盤即期匯率買入價格。

也就是說,你在投資型保單繳交到第六年後,會依序還給投資人3萬、3萬、3萬、4.5萬、6萬,所以原則上你的本金是不會被吃掉的,但是它吃掉了你的時間成本,假設15萬經過了五年,如果以投資報酬率4%來算,每年還有6000元的報酬。

投資型保單畢竟不是單純的投資,它是”壽險”+”基金投資”,同時保障了投資人身故時有一定的身故金,並不會因為本金變少而身故金變少。

2. 投資標的申購、贖回手續費:部分保險公司會免掉申購費,有些則是會收取0.5%~1%申購費,贖回費用大多不會收取,除非投資的基金有收取才會另外收贖回費用。

3. 保險成本:這個就是定期壽險的費用,會依照保護的年紀、性別還有投保的甲乙丙丁型不同,費用也不同,如果是三十幾歲的年輕人,通常保費不會超過100元。

4. 保單管理費:通常是每月新台幣100元,部分保險公司會推出可能投資300萬元以上,會免掉這項管理費。

5. 部分投資終止及轉換標的作業費:通常保險公司會給每年4次的免費轉換,超過的話每次可能會收取500元的費用。

6. 部分提領費用:如果臨時要用錢是可以部分解約的,但是保險公司也會有次數限制,每年4次是免費,當提領第5次之後就要收取1000元不等的行政費用。

7. 解約費:保險公司會設有綁約機制,有點類似儲蓄險的概念,如果你第一年就解約的話,可能會收取3%~7%不等的解約費,所以購買前要先問清楚綁約幾年。

8. 基金經理費:同上述基金經理費。

9. 基金保管費:同上述基金保管費。

10.基金管理費:同上述基金管理費。

四、比較三者手續費。

 股票共同基金投資型保單
1.申購手續費0.1425%0%~5%6%~150%(之後會退。)
2.贖回費用0.3%證交稅每檔基金不同,大多數是不收取。每檔基金不同,大多數是不收取。
3.基金經理費0.4%~2%0.4%~2%
4.基金保管費0.03%~2%0.03%~2%
5.基金管理費0.2%~0.4%(如果不是跟銀行買,就沒有這項費用。)0.2%~0.4%
6.保單管理費每個月100元
7.解約費用即贖回費用 ,通常免費。 3%~7%
8.轉換費依申購、贖回計算500元前四次免費,第五次則每次500元。
9.部分解約0.3%證交稅即贖回費用,通常免費。前四次免費,第五次則每次1000元。
10.危險成本依年齡性別投保壽險保費。
11.短線交易買回費用。0.1%0.1%
12.反稀釋費用。不超過2%不超過2%
13.匯率成本買美股會有境外會有匯差 境外會有匯差

由於投資型保險的費用比基金還要高,更不可能比得上股票,所以很多有投資的朋友,根本不討論投資型保單這一塊。

Q:但為什麼投資型保單還是賣的那麼好呢?

這應該歸功於廣大的保險業務人員吧,畢竟推銷基金和股票沒有佣金。

投資型保單雖然比不上單純購買股票和基金,但還是比一些傳統的商品報酬率還要高,自然會吸引一些鮮少投資的朋友。

Q:投資型保單真的不好嗎?

Maggie個人覺得還是看你選擇的基金標的,即便向基金平台購買的基金,也是有賠錢的可能,跟Maggie購買投資型保單的朋友賺錢還是很多啊,我只能說投資不只是看手續費用,還得有一定的投資心態,沒有良好的投資心態,即便賺了手續費也可能賣在最低點。

通常”專業”的投資人是不會來詢問Maggie投資型保單的,大多會來諮詢投資型保單的朋友,都是那些沒時間研究股票和基金的朋友,對於他們來說有個5%~7%就已滿足了,他們不願花太多時間去研究標的,也不想花太多時間看盤,所以多給保險公司2%~3%他們是無所謂的。其實很多業務員不太願意推投資型保單,主要原因是賺錢時客戶不會感謝業務員,賠錢的時候紛紛找業務員抱怨,為了避免麻煩業務員寧願賣保障型商品,減少這些糾紛,不過Maggie也建議業務員要有一定的投資經驗,才去販賣投資型商品,對於自己和保戶才是最負責任的事情。

分享個小故事,Maggie有個同事賣了投資型保單後,在2020年3月那個時候遇到疫情剛爆發的時候,那時候所有的基金都直線下降,結果那位業務員驚慌失措的叫保戶趕緊賣掉基金,Maggie和我的主管們則是悠悠哉哉的跟客戶說,「別緊張,擺著繼續領配息就好了,有錢的話還趁現在趕緊再投入。」果然,不到半年所有的指標都回來了。

當然還是得看你投甚麼標的,如果你投入的是高收益債那可能就要擔心了,好啦,以上就是Maggie花了快三天整理的資料,快累死我了。


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